界面新聞記者 | 曾令俊

界面新聞編輯 | 江怡曼

中小銀行正在積極“補(bǔ)血”。

據(jù)界面新聞記者不完全統(tǒng)計，截至11月19日，今年以來已有四川天府銀行、濟(jì)寧銀行、漢口銀行、濰坊銀行等10余家銀行的增資擴(kuò)股方案已獲得監(jiān)管批復(fù)。

“這些年，一些中小銀行的不良率上升，這和中小銀行所處的區(qū)域經(jīng)濟(jì)和和風(fēng)控管理能力直接相關(guān)，中小銀行的資本充足率普遍低于大行和股份制銀行，甚至逼近監(jiān)管的紅線。出于風(fēng)險管理和監(jiān)管指標(biāo)的考慮，越來越多的中小銀行補(bǔ)充資本金，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險管理能力。”中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英在接受界面新聞記者采訪時說。

多家銀行增資方案獲批

近日，國家金融監(jiān)管總局四川監(jiān)管局正式批準(zhǔn)四川天府銀行2024年增資擴(kuò)股方案。

根據(jù)此前披露的方案，四川天府銀行將以“以國資國企為主、優(yōu)質(zhì)民營上市企業(yè)為輔和外資為補(bǔ)充”的原則，通過發(fā)行新股的方式，向特定對象定向非公開發(fā)行股票，募集資金不超過50億元。

此次增資擴(kuò)股的對象涵蓋了多種類型的法人機(jī)構(gòu)，包括南充市本級及所轄各縣市區(qū)財政局、南充市內(nèi)國有企業(yè)、除南充市內(nèi)以外的其他國有企業(yè)、優(yōu)質(zhì)民營上市企業(yè)等。

增資背后則是補(bǔ)充資本的需求。截至2024年9月末，四川天府銀行的資本充足率為10.72%，較去年末減少0.11個百分點(diǎn)，一級資本充足率、核心一級資本充足率較去年末各增長0.4個百分點(diǎn)分別至9.06%、7.99%。

四川天府銀行成立于2001年，前身是南充市商業(yè)銀行，截至2024年9月末，資產(chǎn)總額為2559.48億元。2023年，該行國資股東南充市國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限責(zé)任公司持股占比提升至10%，成為該行單一最大股東。

山東金融監(jiān)管局近日批復(fù)同意泰安銀行增資擴(kuò)股方案，募集股份不超過4億股。

從監(jiān)管指標(biāo)上看，截至2024年9月30日，泰安銀行的一級資本充足率為11.89%，資本充足率為12.90%，較2023年末分別下降0.11和0.22個百分點(diǎn)。核心一級資本充足率較2023年末上升0.08個百分點(diǎn)。

中誠信國際發(fā)布的最新評級報告顯示，2023年以來，泰安銀行主要通過利潤留存補(bǔ)充資本，但該行盈利增長較為乏力，資本內(nèi)生能力較弱，同時隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)增長，截至2023年末，該行核心一級資本充足率和資本充足率同比均有所下降，面臨一定的核心一級資本補(bǔ)充壓力。

光大銀行金融市場部分析師周茂華告訴界面新聞記者，近年來，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動、利率市場化改革、市場競爭加劇、持續(xù)讓利實體經(jīng)濟(jì)等因素影響，中小銀行經(jīng)營壓力增加、內(nèi)源性資本補(bǔ)充存在不足，部分中小銀行積極拓展外源性資本補(bǔ)充渠道，夯實資本實力，增強(qiáng)銀行風(fēng)險抵御能力，增強(qiáng)穩(wěn)健經(jīng)營基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力。

內(nèi)源性補(bǔ)充能力不足

增資背后是中小銀行的資本“饑渴”。

根據(jù)金融監(jiān)管總局的最新數(shù)據(jù)，截至二季度末，中小銀行的資本充足率顯著低于大型商業(yè)銀行，具體為大型商業(yè)銀行18.31%、股份制銀行13.61%、城市商業(yè)銀行12.71%和農(nóng)村商業(yè)銀行的13.08%。

商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充主要依賴內(nèi)源性和外源性兩大途徑。內(nèi)源性補(bǔ)充通常依賴?yán)麧櫫舸孓D(zhuǎn)化，而外源性補(bǔ)充則涵蓋首次公開募股（IPO）、配股、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)換債券、專項債券注資等多種形式。

周茂華分析稱，部分中小銀行面臨內(nèi)源性補(bǔ)充能力不足，外源性補(bǔ)充渠狹窄壓力。一方面，部分中小銀行內(nèi)部治理不夠完善，經(jīng)營能力不夠強(qiáng)且經(jīng)營受宏觀經(jīng)濟(jì)波動影響大，內(nèi)源補(bǔ)充資本不足；另一方面，部分中小銀行由于規(guī)模小，客群基礎(chǔ)弱，經(jīng)營創(chuàng)新能力和品牌效應(yīng)不強(qiáng)等，融資渠道相對窄等。

“除了利潤轉(zhuǎn)增的內(nèi)源性渠道外，定向增發(fā)或是最為迅速的補(bǔ)充資本方式?！鄙轿髯C券固收分析師王冠軍稱，定向增發(fā)的籌資成本較低，發(fā)行條件相對寬松，審批程序較為便捷。在定向增發(fā)的過程中，銀行通常會引入部分管理優(yōu)秀、資金雄厚的投資人。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛曾撰文指出，中小銀行公司治理監(jiān)管制度日益完善，原有不合格股東（因股東資質(zhì)不合格或資金來源不合規(guī)等）的股權(quán)面臨清退，而新引入股東的準(zhǔn)入門檻又進(jìn)一步提高，中小銀行通過引入外部投資者來增資擴(kuò)股、補(bǔ)充核心資本的渠道受到了更嚴(yán)格的管理。