界面新聞?dòng)浾?| 穆玥

2024年A股跌宕起伏，不過(guò)市場(chǎng)幾大主要指數(shù)最終均實(shí)現(xiàn)了不同程度的上漲，其中，上證指數(shù)年漲幅為12.67%，深證成指年漲幅為9.34%，創(chuàng)業(yè)板指年漲幅為13.23%。

不過(guò)，在此背景下，卻有不少私募折騰了一年“不賺反虧”，甚至部分頭部私募旗下的產(chǎn)品也未能幸免。

Wind數(shù)據(jù)顯示，管理規(guī)模超過(guò)50億元的頭部私募旗下近期凈值有更新的1746只產(chǎn)品中，有226只更新的2024年年內(nèi)收益率為負(fù)數(shù)，其中有16只產(chǎn)品自年初至最新的凈值更新日期間虧損率超過(guò)了10%。

具體來(lái)看，知名百億私募洛肯國(guó)際旗下的兩只債券策略產(chǎn)品2024年年初以來(lái)的虧損率分別高達(dá)30.09%和26.66%。其中，“洛肯國(guó)際安鑫1號(hào)”2024年前幾個(gè)月凈值波動(dòng)較小，5月17日以后產(chǎn)品凈值開(kāi)始持續(xù)回撤，截至12月20日最新累計(jì)凈值為0.6665。“洛肯國(guó)際安穩(wěn)2期”則是2024年9月20日以后凈值突然大幅“跳水”，其凈值3個(gè)月從1.5903回撤至1.1074，區(qū)間回撤高達(dá)30.37%。

洛肯國(guó)際成立于2009年7月，是國(guó)內(nèi)第一批專(zhuān)注于債券市場(chǎng)、第一批擁有銀行間債券市場(chǎng)、交易所牌照的私募。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前洛肯國(guó)際的管理規(guī)模為100億元以上，公司旗下共備案有37只產(chǎn)品，其中21只產(chǎn)品仍在運(yùn)作。

樸石投資旗下的“樸石3期、6期和7期”也都“榜上有名”，三只產(chǎn)品均是自2021年2月中旬以后凈值便一路波動(dòng)回撤，2024年以來(lái)的虧損率分別為17.49%、14.2%和13%。樸石投資成立于2012年3月，旗下備案有121只產(chǎn)品，其中110只產(chǎn)品仍在運(yùn)行，管理規(guī)模為50-100億元。

石鋒資產(chǎn)旗下的“石鋒資產(chǎn)川流A股”、“石鋒資產(chǎn)大巧3號(hào)B”2024年年初以來(lái)的凈值回撤也分別高達(dá)17.47%和15.01%。石鋒資產(chǎn)成立于2015年7月，公司曾以高達(dá)115.25%的平均收益率獲得2020年度百億私募收益冠軍，不過(guò)奪冠次年以來(lái)該公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)開(kāi)始“大變臉”，目前其管理規(guī)模也已經(jīng)回落至50-100億元區(qū)間。從歷史凈值走勢(shì)上看，“石鋒資產(chǎn)川流A股”、“石鋒資產(chǎn)大巧3號(hào)B”的凈值峰值也均停留在2021年2月中旬，此后至今凈值一路波動(dòng)回落。

值得一提的是，2023年11月有市場(chǎng)消息稱(chēng)“石鋒資產(chǎn)轉(zhuǎn)型做量化”，隨后公司相關(guān)人士回應(yīng)稱(chēng)并非轉(zhuǎn)型做量化，公司事業(yè)一部在不斷努力迭代原有主觀(guān)多頭策略的基礎(chǔ)上，布局多策略，目前新組建的量化團(tuán)隊(duì)已正常運(yùn)行。從公司旗下產(chǎn)品的命名情況來(lái)看，秉承“研究驅(qū)動(dòng)，成長(zhǎng)價(jià)值”投資理念的石鋒資產(chǎn)，近一年多以來(lái)也陸續(xù)備案了多只量化產(chǎn)品。

呈瑞投資旗下的“呈瑞復(fù)合策略1號(hào)”則是16只產(chǎn)品中唯一的套利策略產(chǎn)品?！俺嗜饛?fù)合策略1號(hào)”成立于2021年12月，至2024年7月19日累計(jì)收益率一度達(dá)到16.6%，不過(guò)隨后產(chǎn)品凈值開(kāi)始快速跳水，截至12月27日產(chǎn)品累計(jì)虧損9.6%，2024年年初以來(lái)虧損17.29%。呈瑞投資成立于2010年5月，目前管理規(guī)模為50-100億元，公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品線(xiàn)的多元化，主推宏觀(guān)對(duì)沖、CTA、股票量化擇時(shí)等三條產(chǎn)品線(xiàn)。

知名量化私募千象資產(chǎn)旗下的“外貿(mào)信托善建千象3號(hào)和1號(hào)”兩只產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)的虧損率也分別為11.63%和11.6%，而且兩只產(chǎn)品均在2024年年初經(jīng)歷了一輪凈值大回撤，同年3月以后凈值趨于走平。

千象資產(chǎn)成立于2014年7月，專(zhuān)注于量化投資，公司創(chuàng)始合伙人、總經(jīng)理馬科超曾就職于瑞銀集團(tuán)（UBS）以及香港某主板上市公司；創(chuàng)始合伙人、投資總監(jiān)陳斌曾參與多項(xiàng)國(guó)家863和自然科學(xué)基金項(xiàng)目，歷任全球頂尖商業(yè)智能軟件公司微策略、大型期貨公司金融工程部、資管部策略研究負(fù)責(zé)人。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2024年7月份千象資產(chǎn)的管理規(guī)模由100億元以上跌落至50-100億元區(qū)間，不過(guò)7月以來(lái)公司依然備案了7只新產(chǎn)品。

此外，望正資產(chǎn)旗下有3只產(chǎn)品，遠(yuǎn)策投資、希瓦私募以及知名百億量化私募思勰投資旗下也各有1只產(chǎn)品自2024年年初以來(lái)虧損率超過(guò)10%，其中除了思勰投資旗下的“思瑞2號(hào)”采用管理期貨策略以外，其他5只產(chǎn)品均為股票策略產(chǎn)品。

不過(guò)，由于部分私募產(chǎn)品的凈值更新略有滯后，其2024年全年的收益表現(xiàn)究竟如何或還將有所變動(dòng)。