布魯可

“中國樂高”廠商布魯可集團有限公司（簡稱：布魯可）孖展額已超5000億港元。

自2024年12月31日開啟招股后，布魯可廣受投資者追捧。截至1月2日21時，布魯可錄得超5536.79億港元孖展（注：融資融券）認(rèn)購，較公開發(fā)售集資1.46億港元的目標(biāo)，超額認(rèn)購超3803.26倍。

按照當(dāng)前的實時數(shù)據(jù)，布魯可已刷新2024年凍資王“毛戈平”創(chuàng)造的1738.14億港元的孖展申購總額紀(jì)錄。目前，布魯可仍在招股中，將于1月7日申購結(jié)束，并預(yù)計1月10日正式掛牌上市。

布魯可香港IPO擬發(fā)售2412.03萬股股份，其中香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有超額配股權(quán)15%。布魯可每股發(fā)售價介于55.65-60.35港元，按發(fā)售價格推算，布魯可IPO市值預(yù)計介于134.38億港元至145.73億港元。此次IPO由高盛、華泰國際聯(lián)席保薦。

布魯可引入四位基石投資者，分別為景林資產(chǎn)管理香港有限公司、UBS AM Singapore、富國基金管理有限公司及富國資產(chǎn)管理（香港）有限公司。

招股書顯示，根據(jù)弗若斯特沙利文報告，布魯可是中國最大的拼搭角色類玩具企業(yè)，在2023年實現(xiàn)約人民幣18億元GMV（商品交易總額）。同時，布魯可也是快速增長的玩具企業(yè)，2023年GMV同比增長超過170%。2023年，按GMV計，布魯可集團在中國拼搭角色類玩具細(xì)分市場和中國拼搭類玩具市場的市場份額分別為30.3%和7.4%。

招股書顯示，布魯可2021年、2022年、2023年及截至2024年6月30日止六個月的營收，分別為3.298億元、3.256億元、8.767億元、10.46億元；年內(nèi)虧損分別為5.07億元、4.23億元、2.07億元、2.55億元；經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為3.56億元、2.25億元、盈利7288.2萬元及盈利2.92億元。布魯可在招股書中表示，布魯可2024年上半年盈利2.92億元，主要是由于公司收入及毛利率的增加。

在眾多IP中，布魯可的自有IP只有兩個，分別是兒童益智類的百變布魯可和中國傳統(tǒng)文化主題的英雄無限，獲得授權(quán)的IP超過三十個，包括奧特曼、變形金剛、火影忍者、漫威無限傳奇、 漫威小蜘蛛、名偵探柯南、初音未來、圣斗士星矢等。

招股書顯示，2023年及2024年上半年，公司大部分收入來自基于奧特曼IP的產(chǎn)品銷售，分別占其收入的63.5%及57.4%。布魯可在2021年與IP授權(quán)方訂立授權(quán)協(xié)議，以獲得開發(fā)及銷售奧特曼IP產(chǎn)品的權(quán)利，在屆滿日期前，布魯可在中國的奧特曼IP授權(quán)獲延續(xù)至2027年。布魯可表示，截至最后實際可行日期，并無預(yù)見到公司與奧特曼IP的IP授權(quán)方的關(guān)系有任何重大不利變動或終止。

據(jù)悉，41歲的朱偉松是布魯可的創(chuàng)始人，董事長兼首席執(zhí)行官，負(fù)責(zé)集團的整體戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理。在此之前，朱偉松是游族網(wǎng)絡(luò)（002174）的聯(lián)合創(chuàng)始人，負(fù)責(zé)研發(fā)管理工作。據(jù)媒體報道，朱偉松曾靠減持A股上市公司游族網(wǎng)絡(luò)套現(xiàn)逾10億元，成功挖到了人生第一桶金，之后開啟創(chuàng)業(yè)。

IPO前，朱偉松持股為54.95%，君聯(lián)資本通過Idea Great Limited、LC Fund分別持股6.72%、0.31%；源碼資本通過BlueCo持股5.64%；云鋒基金通過Yunfeng Blocks持股3.15%；高榕資本通過Gaorong BLK持股1.60%。