界面新聞?dòng)浾?| 牛其昌

作為近期A股市場(chǎng)的一大妖股，匯金科技（300561.SZ）自9月份以來股價(jià)累計(jì)漲幅接近500%。在匯金科技股價(jià)飆漲的背后，淄博國(guó)投“入主”的步伐受制于國(guó)資審批遲遲未能如愿，而公司業(yè)績(jī)自上市以來不斷下滑，如今已陷入虧損境地。

支付完首筆款項(xiàng)后股價(jià)漲近5倍

12月3日，匯金科技股價(jià)上漲2.61%，報(bào)47.91元/股。以8月30日的收盤價(jià)8.04元/股計(jì)算，匯金科技短短三個(gè)月內(nèi)的累計(jì)漲幅已高達(dá)495.90%。12月2日，公司股價(jià)一度觸及52.88元的高點(diǎn)，刷新了自上市以來的歷史新高（前復(fù)權(quán)）。

12月2日盤后，匯金科技再發(fā)“關(guān)于公司控制權(quán)變更事項(xiàng)進(jìn)展暨風(fēng)險(xiǎn)提示的公告”，稱淄博高新國(guó)有資本投資有限公司（下稱“淄博國(guó)投”）已于2023年6月14日按照協(xié)議約定完成了第一次股份轉(zhuǎn)讓第一筆轉(zhuǎn)讓價(jià)款第二期的支付，但尚未取得有權(quán)審批的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門的批準(zhǔn)文件。

也就是說，自淄博國(guó)投去年6月支付完第一筆共計(jì)2.33億元轉(zhuǎn)讓款以來，此次控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)便再無實(shí)質(zhì)進(jìn)展。匯金科技表示，淄博國(guó)投并未明確關(guān)于取得有權(quán)審批的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門出具的批準(zhǔn)文件的辦理時(shí)限。

對(duì)此，界面新聞致電匯金科技證券部，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者證實(shí)，淄博國(guó)投確實(shí)已經(jīng)完成第一次股份轉(zhuǎn)讓第一筆轉(zhuǎn)讓價(jià)款第二期的支付，但由于尚未獲得國(guó)資監(jiān)管部門的批復(fù)，因此一直沒有完成對(duì)應(yīng)股份的過戶手續(xù)。

“現(xiàn)在就要看淄博國(guó)投那邊能不能拿到批復(fù)，如果拿不到批復(fù)的話，對(duì)于控制權(quán)變更來說算是一個(gè)實(shí)質(zhì)性的阻礙，后面就要看雙方再怎么去談?！鄙鲜鰠R金科技證券部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

2023年2月7日，匯金科技發(fā)布公告稱，控股股東、實(shí)際控制人陳喆，股東馬錚，陳喆的一致行動(dòng)人珠海瑞信投資管理有限公司（下稱“瑞信投資”）擬將其合計(jì)持有公司6562.16萬股股份（占總股本20%）分兩次轉(zhuǎn)讓給淄博國(guó)投。

同時(shí)，匯金科技披露非公開發(fā)行股份預(yù)案，擬向淄博國(guó)投定向發(fā)行人民幣普通股4633.76萬股。前述股份轉(zhuǎn)讓及定向發(fā)行完成后，淄博國(guó)投將持有公司1.12億股股份，占定向發(fā)行后總股本比例的29.90%。公司控股股東將變更為淄博國(guó)投，實(shí)控人變更為淄博高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)。

公開資料顯示，淄博國(guó)投成立于2019年3月，是淄博高新區(qū)財(cái)政金融局出資組建的國(guó)有獨(dú)資公司，是淄博市高新區(qū)唯一的國(guó)有資產(chǎn)投資建設(shè)、經(jīng)營(yíng)管理主體，主要承擔(dān)區(qū)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)配套設(shè)施建設(shè)、土地整理等任務(wù)。

截至2021年12月31日，淄博國(guó)投資產(chǎn)總額為474.54億元，負(fù)債總額為312.79億元，所有者權(quán)益161.74億元。淄博國(guó)投表示，本次股份轉(zhuǎn)讓及認(rèn)購(gòu)上市公司定向發(fā)行股票所需資金來源于淄博國(guó)投的自有或合法自籌資金。

匯金科技總部位于廣東珠海，2016年11月登陸創(chuàng)業(yè)板上市，主要從事物聯(lián)網(wǎng)安防電子信息科技產(chǎn)品研發(fā)和銷售，產(chǎn)品包括銀行自助設(shè)備現(xiàn)金管理系統(tǒng)、銀行現(xiàn)金流轉(zhuǎn)內(nèi)控系統(tǒng)、銀行印章管理系統(tǒng)、銀行人臉支付系統(tǒng)等。Choice顯示，截至今年三季度末，實(shí)控人陳喆持股比例仍為35.37%。

匯金科技上市后凈利潤(rùn)連續(xù)6年下滑

從業(yè)績(jī)來看，匯金科技近年來的表現(xiàn)不盡人意，公司出道即巔峰，歸母凈利潤(rùn)自上市以來已連續(xù)六年下滑。

其中，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.39億元，對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)僅523.1萬元。進(jìn)入2024年，公司已陷入虧損境地，截至三季度末虧損超400萬元。

對(duì)于淄博國(guó)資突如其來的“入主”，匯金科技董事會(huì)彼時(shí)表示，有利于進(jìn)一步提升公司的行業(yè)地位及競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)公司的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，可以實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本與民營(yíng)資本共同發(fā)展的良好局面。“既保證公司創(chuàng)新活力，又提升了公司的進(jìn)一步規(guī)范化管理，有利于維護(hù)上市公司及中小股東等的利益”。

界面新聞注意到，根據(jù)淄博國(guó)投與陳喆、馬錚、瑞信投資2月4日簽署的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，淄博國(guó)投“入主”匯金科技共分為協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易以及認(rèn)購(gòu)股份“三步走”，合計(jì)斥資約10.73億元。

第一步，第一次股份轉(zhuǎn)讓通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行：陳喆轉(zhuǎn)讓公司2901.10萬股股份（占總股本8.84%）、馬錚轉(zhuǎn)讓公司1517.89萬股股份（占總股本4.63%）、瑞信投資轉(zhuǎn)讓公司910.83萬股股份（占總股本2.78%）。合計(jì)約5329.81萬股，占總股本的16.24%，轉(zhuǎn)讓價(jià)款總額為5.82億元。

第二步，第二次股份轉(zhuǎn)讓通過大宗交易等方式進(jìn)行：陳喆轉(zhuǎn)讓公司656.22萬股股份（占總股本2.00%），馬錚轉(zhuǎn)讓公司 576.13萬股股份（占總股本1.76%）。合計(jì)約1232.35萬股，占總股本3.76%。由于協(xié)議約定股份轉(zhuǎn)讓總價(jià)款不超過7.13億元，如超過，淄博國(guó)投有權(quán)調(diào)整第二次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

第三步，為進(jìn)一步鞏固公司的控制權(quán)，淄博國(guó)投與匯金科技簽署《附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，淄博國(guó)投擬以7.77元/股的價(jià)格認(rèn)購(gòu)匯金科技定向發(fā)行股票4633.8萬股，認(rèn)購(gòu)款總金額3.6億元。

如今，第一次股份轉(zhuǎn)讓已于去年6月完成，轉(zhuǎn)讓三步走也卡在了第一步。

值得一提的是，按照協(xié)議約定，此次轉(zhuǎn)讓5329.81萬股股份對(duì)應(yīng)5.82億元，約合10.91元/股。如果按照12月3日收盤價(jià)47.91元/股計(jì)算，較10.91元的轉(zhuǎn)讓價(jià)格漲幅達(dá)339.14%，淄博國(guó)投的賬面浮盈已超19億元。

然而，由于審批原因?qū)е律鲜龉蓹?quán)轉(zhuǎn)讓遲遲未能過戶，淄博國(guó)投的賬面浮盈也只是“浮云”。

上述匯金科技證券部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，淄博國(guó)投方面并未明確遲遲拿不到批復(fù)的具體原因，只是說還在推進(jìn)當(dāng)中。對(duì)此，界面新聞致電淄博國(guó)投，截至發(fā)稿時(shí)尚未獲得回應(yīng)。

而對(duì)于近期公司股價(jià)劇烈波動(dòng)，匯金科技方面表示“公司經(jīng)營(yíng)情況正常，內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化”，同時(shí)提醒投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。